Si a la hora de invertir buscas obtener recursos financieros de forma inmediata, las inversiones en renta fija es tu mejor alternativa
Antes de entrar en materia, es conveniente que recuerdes que las empresas públicas y privadas necesitan dinero para funcionar y consolidar sus proyectos. Para alcanzar esto, pueden pedir préstamos, o aumentar su capital social, o emitiendo títulos de sus deudas. Esto último, es la base de las inversiones en renta fija.
Aproximación a las Inversiones en renta fija ¿Qué son las inversiones?
En términos muy sencillos, las inversiones son acciones que consisten en colocar un capital en un proyecto, actividad o compra, que en el futuro nos reportará beneficios financieros. El objetivo primordial es el crecimiento o rentabilidad en el largo plazo.
Los productos típicos para invertir son las inversiones en renta fija, inversiones en renta variable, fondo de inversiones y derivados.
Las ventaja más importarte de la inversión es que te brinda un amplio abanico de opciones y productos, con diferentes tipos de rentabilidad y riesgo, con los que podrás diversificar tu dinero y crecer desde el punto de vista económico y financiero.
Inversiones en renta fija
Es un tipo específico de inversión conformada básicamente por todos los activos de una empresa, pública o privada, cuyo emisor se compromete a pagar el capital invertido y su rendimiento respectivo en un plazo determinado, al acreedor.
Reciben el nombre de renta fija porque el acreedor conoce desde el principio la rentabilidad que le generará la compra de esos activos. En este sentido, es importante que sepas que el hecho de saber cuánto será tu rentabilidad desde el comienzo, no quiere decir que estas inversiones estén libres de riesgos.
El emisor
Se conoce como emisor a la empresa pública o privada que emite el título de deuda o que ofrece sus activos para obtener recursos financieros.
El valor nominal
Es la cantidad de dinero a la que el emisor vende su deuda, es decir, el monto de la deuda. También se le conoce como Valor Principal o Nominal del Bono.
El cupón
Es la tasa de interés que el emisor va a pagar. Se indica al inicio de la venta y viene dado como una cantidad porcentual.
La fecha de vencimiento
Es la fecha en la cual el emisor debe retornar el dinero al acreedor o inversionista. En otras palabras, es la fecha de finalización del título.
¿Qué es un bono?
En el mundo de las inversiones en renta fija, el bono es el préstamo que hace el inversionista a la empresa que está emitiendo el título o vendiendo sus activos. Al monto del bono se le conoce como valor nominal.
¿Cuáles son las modalidades de la inversión en renta fija?
Las modalidades de inversión en renta fija dependen de 3 criterios de clasificación, ellos son:
- En función del emisor, las inversiones en renta fija pueden ser Renta fija pública y Renta fija privada.
- Modalidad en función del mercado, las inversiones en renta fija pueden ser Inversiones en el mercado primario e Inversiones en el mercado secundario.
- En función del plazo de captación y negociación, se divide en Renta fija del mercado monetario y Renta fija del mercado de capitales
¿Qué son las inversiones en renta fija pública?
Como su nombre lo indica, el emisor en este tipo de inversiones es una institución o ente público. Son ejemplos de este tipo de inversiones: letras del Tesoro, Bonos y Obligaciones del Estado.
Las inversiones en renta fija se pueden negociar en el mercado secundario, sin problemas. Suelen ser vigiladas por el Banco Central de cada país y su autoridad en materia de finanzas públicas.
El objetivo fundamental de este tipo de inversiones es financiar el déficit de la Nación, recalcular y modificar los presupuestos generales del Estado, implementar planes especiales o de emergencia (por ejemplo: por la pandemia debida al Covid-19).
¿Qué son las inversiones en renta fija privada?
Aquí el emisor es una empresa privada. Son ejemplos de este tipo de inversiones: pagarés, bonos y obligaciones simples, obligaciones convertibles, cédulas hipotecarias, bonos de alto rendimiento (high yield), entre otros.
El proceso de emisión de este tipo de inversiones es a través de programas de pagarés o inversiones hechas a la medida, según, claro está, de los requerimientos financieros del ente.
Se pueden negociar en el mercado secundario, a través de la bolsa de valores. Por otro lado, su fin último es financiar proyectos de gran envergadura para las empresas (construcciones de sedes o sucursales, levantamiento de fábricas, entre otros).
¿Qué es la renta fija del mercado monetario?
Este tipo de inversiones se caracterizan por tener un plazo corto de emisión, es decir, menor a 18 meses. Los emisores pueden ser entes públicos o empresas privadas. En cuanto a sus productos, suele hablarse de Letras del Tesoro y Pagarés de las empresas.
Lo mejor de este tipo de inversiones, es su bajo nivel de riesgo. En el caso de las Letras del Tesoro, es inexistente, y en el caso de los pagarés, es bastante reducido.
Se manejan con el tipo de rendimiento implícito. La mayor ventaja de este tipo de renta fija es la aportación de gran liquidez al emisor. Sin embargo, para el inversionista el rendimiento no es tan alto.
¿Qué es la renta fija del mercado de capitales?
A diferencia de las inversiones en renta fija del mercado monetario, las del mercado de capitales cuentan con un período largo (desde dos años en adelante). Aquí el emisor también puede ser un ente público como privado.
Los típicos productos de este tipo de renta fija son los bonos y obligaciones del Estado, bonos y obligaciones de las empresas, cédulas hipotecarias, entre otros.
El riesgo de este tipo de inversiones recorre todo el espectro, desde las inversiones con menos riesgo hasta las que tienen mayor riesgos para el inversor.
El tipo de rendimiento es explícito, implícito o mixto.
¿Cómo es el rendimiento en las inversiones de renta fija?
El rendimiento de las inversiones en renta fija suele ser de dos tipos, ellos son:
- Rendimiento explícito: según las condiciones iniciales de la compra de esos activos, el acreedor recibirá el pago de los intereses (semanales, quincenales, mensuales, trimestrales), esto se denomina “cupón”. Mientras que el pago del capital se hará al vencimiento del título.
- Rendimiento implícito: aquí el rendimiento proviene de la diferencia entre la cantidad obtenida por la amortización (conocido como valor nominal) y la cantidad pagada en la suscripción de la deuda. Al calcular el precio de la compra, se descuenta del valor nominal.
El mercado primario
Al hablar de las inversiones en renta fija, es esencial conocer el significado de mercado primario. Se conoce con el nombre de mercado primario a la emisión del título con su respectiva deuda que son reconocidos por el emisor.
En los mercados primarios se emiten los títulos por primera vez, es decir, se venden. Esto con la finalidad, como ya lo hemos mencionado, de obtener recursos para su funcionamiento, proyectos, compras, entre otros.
El mercado secundario
El mercado secundario es donde los acreedores compran o venden los títulos que compraron en el mercado primario. El mercado secundario por excelencia es el mercado de valores o la bolsa de valores.
¿Cómo se gana dinero con las inversiones en renta fija?
Para obtener rentabilidad o ganar dinero con las inversiones en renta fija, puedes ir por alguna de estas dos vías:
- Percibir todos los intereses del título de renta fija hasta el vencimiento
- Vender el título en el mercado secundario a otro inversor
¿Cuáles son los riesgos de invertir en renta fija?
Las inversiones en renta fija no es una operación sin nada de riesgo. Todo lo contrario, existen diferentes riesgos asociados a estas inversiones. Estos riesgos son los siguientes:
- Riesgo derivado del crédito en sí mismo: es cuando el emisor, la empresa pública o privada, no se haya en la capacidad de responder ante el inversionista por el capital prestado.
- Derivado de la tasa de cambio: es el tipo de riesgo que se asume cuando se hacen inversiones en renta fija en moneda extranjera.
- Riesgo de inflación: derivado de alto índice de precios y depreciación de la moneda oficial.
- Riesgo de liquidez: derivado de la baja cotización de los títulos en el mercado de valores, lo cual afecta su precio final de venta.
- Derivado del mercado: éste es el riego más común de las inversiones en renta fija, derivado de las fluctuaciones del mercado. Es probable que se deje de percibir una buena rentabilidad cuando los valores del mercado suban, pero por la compra del título quede represado el dinero a una tasa baja comparativamente hablando.
- Riesgo derivado por la amortización adelantada o anticipada: esto va a depender de las condiciones en las cuales se compró la deuda al emisor, así como de la existencia en el contrato o negociación de alguna cláusula que lo indique expresamente.
Beneficios de las inversiones en renta fija dentro de una cartera
Los inversionistas suelen incluir las inversiones en renta fija dentro de su amplia cartera de inversiones debido a las múltiples ventajas y beneficios que ello ofrece. Aquí te indicamos los beneficios más importantes:
- Como lo indicamos al inicio del artículo, el fin último de este tipo de inversiones es obtener recursos financieros de forma inmediata. Las inversiones de este tipo significan para los inversores recibir el rendimiento de forma fija, así como la posibilidad de aprovecharse de las variaciones en el tipo de interés para obtener ganancias.
- Confiere mayor diversidad a su cartera de inversiones. Esto se hace a propósito para lidiar con el riesgo que implica invertir en renta fija. Como se sabe, no es posible eliminar el riesgo, pero con una cartera de inversiones diversificada, puedes mitigar dicho riesgo.
- Otro beneficio que las inversiones en renta fija dentro de la cartera de inversiones, es que, sin duda alguna, permite al inversionista “blindarse” ante los problemas potenciales derivados de la inflación. En una situación así, los precios de bienes y servicios bajan de precio por efecto de una desaceleración de la economía, motivando a la gente a comprar bonos (renta fija) para no perder el valor de su dinero invertido.
¿Cuándo es el momento más conveniente para invertir en renta fija?
El momento más conveniente para invertir en renta fija es cuando sucede una de las siguientes situaciones, seguramente te sentirás identificado con ellas:
- Cuentas con dinero que probablemente requerirás en el corto plazo: si ésta es tu situación, te recomendamos invertir en renta fija, sobre todo si la tasa del banco de tu confianza no te ofrece nada por tu dinero en cuentas.
- Necesitas estabilizar tu cartera de inversiones: tú, como inversor, no quieres que tu cartera fluctúe demasiado en términos de riesgos asociados. Por ello, tratas de incluir en tu portafolio tanto inversiones en renta fija como en renta variable. Esto reduce el riesgo que pudiera implicar las inversiones, y lo mejor de todo, es que genera mucha estabilidad.
Recomendaciones antes de invertir en renta fija
Como sucede con cualquier tipo de inversión, no deseas perder dinero sino obtener su máximo rendimiento. En este sentido, si estás pensando en hacer alguna inversión en renta fija, toma en cuenta los siguientes factores y debes analizarlos con detenimiento:
- Tipo de interés y periodicidad
- Vencimiento de los títulos (antes de invertir, revisa tus finanzas, luego decide si te conviene un vencimiento a corto, o mediano, o largo plazo)
- Riesgo derivado del emisor (es importante conocer la calificación de riesgo del emisor)
- Rendimiento neto (revisa los costos vinculados a tu inversión y decide si vale la pena o no)
- Condiciones y fechas de la amortización
- Condiciones en caso de amortización adelantada
- Revisar si el título cotiza o no, cómo se mueve en el mercado y cuál es el tipo de mercado
Para finalizar, las inversiones en renta fija es una opción realmente atractiva sí y solo sí eres un tipo de persona conservadora con su dinero. Si eres de los que prefiere invertir de forma segura y con una rentabilidad relativamente baja, te convienen las inversiones en renta fija. En este tipo de inversiones se cumple la máxima: “cuanto más lejos esté la fecha de vencimiento, mayor es la rentabilidad”.
Ahora ya tienes un panorama un poco más claro sobre la inversiones de renta fija. Si estás buscando generar ganancias sin mucho riesgo este es el tiempo de inversión por la que debes optar.
